| |
Информационная база анализа и экспертизы при банкротстве предприятия. |
| |
В.С.Кивачук, антикризисный управляющий г. Брест. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия-должника направлен на решение двух задач.
Первая - опровергнуть или подтвердить факт устойчивой неплатежеспособности предприятия-должника. При опровержении наличия факта неплатежеспособности в судебном порядке, законодательство предусматривает ответственность кредитора, предъявившего иск. Суд определяет размер компенсации морального и материального ущерба, подлежащего взысканию с кредитора в пользу предприятия —должника (статья 49 Закона).
Подтверждение факта устойчивой неплатежеспособности подразумевает выяснение причин, как, когда и почему предприятие оказалось не способным рассчитаться с текущей задолженностью кредиторов, что привело его к состоянию банкротства.
Вторая - определения достаточности принадлежащего должнику имущества для:
- покрытия судебных расходов, оплату вознаграждения управляющему;
- удовлетворения требований кредиторов, а также возможности восстановления платежеспособности должника.
Определяя критерии состояния предприятия, управляющий и суд стоит перед сложной проблемой. Им предстоит определить, значение какого из показателей в деятельности предприятия или сочетания показателей являются предельным, после которого можно однозначно принимать решение о банкротстве предприятия.
Еще более сложная задача в этом плане стоит пред собственником и руководством предприятия. Им важно данную информацию знать заблаговременно, чтобы иметь время предпринять необходимые действия по спасению бизнеса.
Анализ действующих методик анализа на сегодняшний день не может дать ответ на данный вопрос. Главной причиной этого является особенность финансовой информации, доступной для проведения анализа.
Методика, действующая в Российской Федерации, весьма близкая по содержанию с методикой Республики Беларусь, определяет критерии, которые не могут в полной мере охарактеризовать предприятие с позиции возможного банкротства.
Не лучше обстоят дела и в зарубежных странах. На основе публичной финансовой отчетности даже в государствах с низким уровнем инфляции, можно только предположить, что предприятие находится в критическом состоянии, но сделать вывод, что дальнейшее развитие событий однозначно приведет его к банкротству не возможно.
Вместе с тем, практически все страны считают, что если у предприятия недостаточно имущества и денежных средств для удовлетворения требований всех кредиторов, в том числе по платежам в бюджет, а также на покрытие судебных расходов, связанных с производством по делу о возможном банкротстве, такое предприятие может быть признано банкротом без наличия согласия собственника. В такой ситуации только письменная гарантия конкурсных кредиторов может временно отложить инициирование конкурсного производства.
Остается совсем немного - разработать механизм сопоставления с одной стороны имеющихся средств в имущественной и денежной форме на дату принятия решения, а с другой - претензии кредиторов.
Исходное условие имеет достаточно простой вид:
Активы предприятия - Кредиторская задолженность предприятия <0
На этом этапе и происходит сбой. Даже наличие абсолютно точной информации о данных на счетах как средств, так и обязательств не позволяет дать обоснованный вывод. Причин здесь две.
Первая — действующая система учета имущества на счетах бухгалтерского учета. Согласно международной концепции учета, стоимость внеоборотных и оборотных активов отражается на счетах по фактической стоимости на момент их приобретения. Эта концепция применяется в Республике Беларусь и в Российской Федерации. Стоимость активов предприятия, отраженная в финансовой отчетности, показывает, сколько стоило здание, на момент его строительства (приобретения), какая сумма была затрачена на приобретение нематериальных активов, по какой цене покупалось сырье, материалы и другие активы. Эти разномоментные затраты капитала, суммируются и служат основой для определения возможности погашения претензий кредиторов, существующих на текущую дату. Изначально, при положительных темпах инфляции стоимость активов оказывается заниженной, а при отрицательных - завышенной. Первая ситуация — устойчивый уровень высокой инфляции на протяжении длительного периода — является характерным для большинства государства бывшего СССР, в том числе и для Республики Беларусь.
В условиях развитых рыночных отношений достаточно точную величину стоимости предприятия как субъекта бизнеса в целом, дает стоимость акций данного предприятия на фондовой бирже. Однако этим критерием возможно воспользоваться только по предприятиям, акции которых обращаются на рынке и в случаях, если есть покупатель или кредитор, который готов его купить в целом. Такие ситуации достаточно редки. Республика Беларусь пока не имеет развитого вторичного рынка ценных бумаг, поэтому данный метод использован быть не может. В условиях высокой инфляции большинство стран производят периодическую дооценку отдельных статей баланса, которые позволяют снизить величину искажения в оценке активов. Однако, как показывает практика применения таких дооценок в Республике Беларусь, в случае, когда инфляция достигает 5 и более процентов в месяц, для оценки стоимости имущества на определение факта банкротства необходимо проводить корректировку стоимости основных средств ежемесячно.
Вторым по значимости искажением в финансовой отчетности является величина и качество дебиторской задолженности.
Все обязательства предприятия в бухгалтерском учете подразделяются на фактические, оценочные и условные. Основу фактических обязательств составляют действующие договора с субъектами хозяйствования. Эти данные всегда отражаются в учете и величина задолженности по ним определена.
Оценочные обязательства - это обязательства, сумма которых не может быть определена до определенной даты. К таким обязательствам относятся суммы налогов текущего периода, выплаты по гарантийным обязательствам, суммы по отпускам работников.
Условные обязательства - зависят от будущего события, возникшего из прошлой сделки. К таким требованиям относятся иски по нанесенному ущербу работникам или другим предприятиям, выступление предприятия-должника в качестве гаранта по отношению к третьему предприятию, финансовые санкции текущего периода, суммы социальных гарантий в связи с возможным увольнением работников предприятия, суммы затрат по возможной ликвидации предприятия.
Часть отмеченных обязательств предприятия-должника напрямую связанна с претензиями членов трудового коллектива. Это претензии по выплате компенсации в случае нанесения ущерба здоровью работников или их смертью, выплате сумм компенсации за неиспользованный отпуск, а также выходное пособие.
Компенсация по нанесению ущерба здоровью, предъявленная пострадавшим, может достигать размеров, превышающих стоимость активов всего предприятия. Это зависит от действующего в стране законодательства. В случае, когда за причиненный ущерб здоровью может быть предъявлен иск по возмещению морального вреда, суммы практически не ограничены.
Расчетные суммы по компенсациям за неиспользованный отпуск могут отражаться в балансе при создании на предприятии -резерва на отпуска. В условиях инфляции данный резерв создается редко. Это обусловлено как иммобилизацией оборотных средств, так и необходимостью индексации выплачиваемых сумм.
Сумма выходного пособия в разных странах законодательно определяется в различных пределах. Минимальная величина в РБ предусмотрена в размере трех среднемесячных заработных плат. Кроме этого работника необходимо известить о предстоящем увольнении не позже чем за два месяца и весь этот период выплачивать заработную плату. Как показывает практика судебных дел, в случае возникновения угрозы банкротства предприятие-должник фактически пять месяцев обязано производить оплату своим работникам.
Особой статьей не отражаемых возможных затрат по предприятию выступают обязательства перед работниками, с которыми заключены контракты. Эта форма трудовых взаимоотношений между предприятием и работником в большинстве случаев предусматривает значительные льготы и компенсации в случае расторжения контракта по инициативе нанимателя. Диапазон затрат от приобретения квартиры до выплаты годовой заработной платы.
Эти оценочные и условные обязательства не отражаются в финансовой отчетности и своевременно не могут быть учтены как самим предприятием, так и внешними заинтересованными лицами. В такой ситуации кредитор (банк или поставщик), даже имея в своем распоряжении достоверную финансовую отчетность, не могут определить истинное состояние предприятия на предмет выделения кредита или отгрузку продукции с последующей оплатой.
Еще более сложная ситуация возникает при принятии судебных решений по экономической несостоятельности предприятия. Отсутствие информации о скрытых затратах позволяет не признать предприятие в качестве экономически несостоятельного, в то время как оно фактически может находиться в стадии банкротства с невозможностью удовлетворения претензий всех кредиторов.
В целом выявление и оценка величины скрытых претензий к предприятию-банкроту является самым ответственным моментом при проведении экспертизы в ситуации банкротства. Особенно если само предприятие не заинтересованно в отражении и обнародовании реальной ситуации.
Определение банкротства предприятия на основе данных бухгалтерского учета. - «Путь к истине».
Этап первый. Балансовый метод оценки.
Первый этап изучения информации по возможности банкротства предприятия осуществляется на этапе подачи заявления в хозяйственный суд. Данную оценку производят специалисты предприятия на основе бухгалтерских данных и она состоит в том, что сравниваются данные актива предприятия и вся кредиторская задолженность, отраженная в балансе. При этом специальной сверки с дебиторами и кредиторами не производится. Учитывая складывающуюся тенденцию в объемах производства, такая ситуация может служить для предприятия должника основанием по подаче в суд заявления о признании предприятия экономически несостоятельным (банкротом).
Особенность данного расчета состоит в том, что все искажения, присущие действующей системе учета и принятой на предприятии учетной политике отражаются на результате решения.
Этап второй. Приведенный баланс.
Второй этап обработки информации производится на этапе защитного периода временным управляющим в рамках подготовки к рассмотрению заявления о банкротстве предприятия должника. Он состоит в том, что производится целый ряд аналитических действий, в связи с которыми данные баланса существенно изменяются как в активной части так и в части обязательств предприятия.
Приведение актива баланса включает следующие действия: - Проведение инвентаризации материальных ценностей. Выявляются недостачи, излишки, пересортица и др. отклонения.
- Проведение инвентаризации дебиторской задолженности с учетом реальности ее оплаты должниками.
- Проведение инвентаризации нематериальных активов, долгосрочных финансовых обязательств, затрат в незавершенном производстве и капитальных вложениях.
- Производится переоценка активов в соответствии с действующим положением на последнюю отчетную дату.
Производится расчет необходимых затрат по судебным издержкам и оплате управляющему.
Приведение пассива на этапе защитного периода заключается в расчете и выявлении задолженности всех очередей. К ним относятся:
- Расчет задолженности по первой очереди - требования граждан, перед которыми ликвидируемая коммерческая организация несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей.
- Расчет по оплате работникам, включая компенсацию за неиспользованный отпуск и выходные пособия.
- Проводится инвентаризация (сверка) кредиторской задолженности по всем кредиторам. По кредиторам, не подтвердившим наличие задолженности суммы из приведенного баланса не исключаются.
Этап третий. Судебная экспертиза.
Третий этап обработки информации по ситуации банкротства осуществляется на этапе возбуждения дела о банкротстве. Его осуществляет управляющий предприятия должника. Особенности изменений активной части баланса состоит в том, что оценка имущества производится с учетом реальной ликвидности. Управляющему важно знать какую сумму денежных средств получит предприятие в случае его ликвидации в связи с банкротством. При этом в активе списываются суммы по отложенным затратам (счет 31 «Расходы будущих периодов»), другим произведенным ранее безнадежным к реализации затратам.
Затраты по ликвидации на этапе экспертизы включают не только затраты по судебным издержкам и оплате управляющему, но и затраты, связанные с ликвидационным производством.
Кредиторская задолженность на этапе экспертизы имеет особенность, связанную с тем, что в печати публикуется объявление о предстоящем рассмотрении дела о банкротстве и приеме претензий от кредиторов. Поэтому к судебному рассмотрению дела у предприятия имеются полученные претензии, которые признаны управляющим. Возникают также претензии, по которым отказано в удовлетворении.
На данном этапе появляются новые претензии таких кредиторов, как государственные органы. В связи с процедурой банкротства управляющий обязан пригласить для проведения внеочередной проверки налоговую инспекцию и фонд социальной защиты населения. Выявленные ими нарушения в уплате налогов, финансовые санкции и пеня включаются в состав кредиторской задолженности соответствующих очередей.
Этап четвертый. Судебное решение.
Судебное решение является четвертым и последним этапом в определении судьбы предприятия. Кроме отмеченных выше особенностей в части задолженности могут появиться претензии кредиторов, по которым управляющим отказано в удовлетворении, но суд удовлетворил их иск к предприятию должнику. В части дебиторской задолженности суд может принять решение о нереальности получения безнадежной дебиторской задолженности и списании ее с баланса. На данном этапе принимается окончательное решение с учетом всех факторов. На основе данной методики производится анализ основных критериев, применяемых при оценке ситуации неплатежеспособности предприятия должника.
Построение моделей анализа с применением данной методики позволяет повысит уровень доказательности при производстве дел о банкротстве.
Источник
|
|
|
